姜瑞峰的回答：

因为他辜负了海棠，海棠就是云嫔，李卫确实贪污过，只是后来把钱还回去了，海棠看到香囊明白了李卫是爱她的，为了消除自己的恨才认罪死了，海棠伤心欲绝

本人已换Q的回答：

我想李卫应该是不想因为海棠误解自己而内疚，而且他以前有很多对不起海棠的地方，希望海棠能够相信自己真的是爱她的，所以没告发海棠；海棠看的那个香囊我没记错的话里面有一个小本子，是李卫这些钱的来源，都是做生意赚的，然后又得知李卫是真的爱她，而现在李卫却被自己害死了，所以哭了