作为一家并不算是很知名的保险公司，百年人寿近一年的新闻可不少。 近一年，百年人寿给我印象最深的有三件事。 作为一家并不算是很知名的保险公司，百年人寿近一年的新闻可不少。 近一年，百年人寿给我印象最深的有三件事。 产品创新：开发多款高性价比产品，部分又遭停售偿付能力：偿付能力及评级下滑大股东更迭：绿地接盘万达股权 
1中小保险公司的困境
百年人寿这个案例不会仅是个案，很多像百年一样的保险公司，估计也在琢磨着怎么突围。 为什么要突围？ 2018年的寿险公司规模保费排名（部分）：
国内有近100家寿险公司，从2018年寿险公司保费排名可以看出，前7名公司的保费市场份额占比达到65%，规模都在1000亿以上。 剩下的八九十家占仅有的35%的份额，他们的市场份额，大部分只有1%左右，甚至更低。 而作为成立仅10年的百年人寿，排在第13名，虽然不低，但是也不高，与排名靠后的保费规模差距并不是很大。 基本前面在1000亿保费规模以上的公司，都有一个很大的特点，均属于早期传统的寿险公司，成立时间较早，代理队伍人员庞大。 国寿、平安的代理人队伍都在百万级以上，其他几家也都在十几、几十万，地区、渠道覆盖和机构非常广泛。 尤其是在三四五线城市及以下，代理人的招聘机制，结合当地亲朋的裙带关系，基本上不会再给新成立的中小公司太大的机会。 新公司还想发展代理人？先过了前面一关再说。 这种管理成本本来就比较高，中小公司再像之前的公司一样去铺设这样的代理人渠道，内外成本都会更高，艰难的选择。 所以，后来的公司业务渠道相对较弱。 这也是为什么很多消费者只听过某几家大公司的原因之一。 
然而，渠道并不是仅有一两个。 近几年互联网的普及，信息的透明化更高的情况，给到中小公司带来了契机，他们可以通过更低的成本和更多的渠道，将自己的品牌和好产品展示到消费者面前。
2产品的突围
渠道做的好，什么产品都能卖的出去。没办法，市场就是很现实。 因为并不是所有消费者都懂保险，也不是所有代理人都看得懂保险合同。 产品放在面前，不要说客户，很多业内朋友也会： “安能辨我是雌雄”？ 然而，作为保险本身，保险产品自身的保障属性，永远是绕不过去的坎儿。 没有大公司的品牌优势和渠道优势，那么，中小公司如何走进大众视野？ 之前保险行业诟病最多主要有两点其一：产品性价比低其二：销售方式暴力 
这两点都不详细延伸了，无论是保险圈内及圈外的朋友，都应该可以想象。 对于百年人寿，前年上线的百年康惠保直接把重疾的底线价格做到了一个极致，虽然已近两年，目前这个产品在保障到70岁的费率上，仍有很大的竞争力。 后续有康惠保旗舰版、童佳保、康欣保、守卫者一号、大黄蜂2号等等高性价比的重疾产品。 作为业内人士，对百年的这些产品都有了解，产品的设计都比较激进，保障方面做得也很有特点，比较接地气，费率也一低再低。 去年的童佳保、康欣保，已经停售。刚过了春节，2月底停售守卫者一号。 印象最深的是百年的产品中提出的“前症“赔付，着实是比较超前，因为缺少数据参考，存在不确定的赔付风险，被下架。 其实，前症和重疾多次赔付，目前国内可参考数据都比较少。 目前的赔付率假设都偏保守，随着医疗水平和寿命的延长，未来可能都有赔付率大幅上升的风险。 不过，这点对于现在的消费者来讲，应该算是好事。 至于停售的产品该不该买？ 我觉得仁者见仁吧，是一个非常不错的选择。 除了百年，在缺少渠道、极少甚至没有代理人的情况，还有诸如弘康、复星、国华等等诸多公司也是在产品上比较激进的。 激进并不是坏事，我认为，国内健康险的费率确实还有很大的降价空间。 这着实也是市场应该有的一种走向，好的产品，性价比高的产品才是真正消费者乐意见到的。
3偿付能力
在百年人寿官网公开报告数据中，找到其去年四季度的偿付能力数据。 四季度偿付能力报告： 
上面标红色标注的分别是的核心偿付能力、综合偿付能力、风险综合评级是三个核心指标。 偿付能力是什么？ 作为国家监管部门监控保险公司经营风险的一个主要指标（限于篇幅，就简单说一下） 直白点说，就是说保险公司兑现保险合同责任的能力。 目前，监管对这三个指标的要求标准是：
举个例子：监管部门有一个计算逻辑，比如算出，要求某保险公司需要持有资本100亿元，而实际该公司持有资本200亿，其偿付能力就是200%（200/100*100%）
从监管数字上来看，偿付能力及评级越高越好，但是也不尽然。 首先：偿付能力低的，监管会责令整改甚至接管，对于已经投保保障型产品的消费者，影响基本没有。 偿付能力高的，监管数据上很好看。 但是对于消费者其实也不见的全是好事，因为其产品很设计上，费率可能会比较高，羊毛出在羊身上是一个道理。 偿付能力低的保险公司，会破产么？买的保险会受影响吗？ 针对破产问题可以点击这里 所以，大可不必担心。 参看百年人寿2018年全年偿付能力，从1季度到4季度，一直处于稳步下滑状态。 造成偿付能力下滑的主要有两个因素：一是收到钱不足（保费收入低）二是企业自身花的钱多了（或者原有资本贬值）
再看百年的情况，近两年来的保费收入虽然增长，但是其价格费率一直压得比较低，整体产品带来的影响并不乐观。 但是我觉得，这些并不最核心的影响。 核心影响应该是万达 
4万达出售百年股份，绿城接盘
万达这几年的处境，想必大家在新闻、微博、微信朋友圈等多有看到。 作为一家巨大的地产商，这几年确实风雨摇曳。 但是，其是百年人寿的第一大股东，这个影响可就比较大了。 保险公司在国内的监管是非常严格的，任何可能有较大影响到保险公司经营（画重点：尤其是人身险的公司）的风险，监管部门基本都会第一时间提示或干预。 百年偿付能力低，除了前面说的产品的微小影响以外，更大可能是受到投资的影响。 一般情况下，偿付更低的，说明其公司背后的投资比例，往往比较高，反之亦然。 投资支出比例高是把双刃剑，既可能赚大钱，也可能赔的睡不着觉。 我找到2016年时候百年的偿付能力，那个时候其偿付能力接近200%。在之前的，更高。 作为一家激进的地产商，万达这几年确实比较那个啥啥啥（你懂得）。 如果万达还迟迟不转让股权，估计对百年的处境会造成更不利的影响。 但是，相较万达地产，这几年百年人寿的整体发展，及对行业经营的积极探索和影响，整体还是非常正向的。 从保险公司的策略及产品上，可以看到其经营者是非常想把保险业务做大做强。 所以，在这个时候（近两年），万达可以说是百年人寿经营路线上的一个利空。而万达股权转让，对于百年人寿，算是个大大的利好吧。 对于接盘者，不是某家个人的公司，而是国字当头的绿城集团。 所以，年前看到很多消费者担心。 甚至一些从业人员在朋友圈谣言：哎呀，百年被卖了，看看这小公司就是不行，说破产就破产啊。 有这些言论的人，我们除了看做其无知以外，再一笑远离他即可。 因为他今天怼那家公司，明天可能就会怼自己的公司，没什么理由，就是怼。
5写在最后
百年人寿并不会是个案。 作为保险公司，大家都在潜心的经营着，希望公司在实现公司基本商业价值的同时，给社会带来更大的利益和价值。 因为我们相信，真正的保险行业的经营管理者，都是有真正的人文情怀在心底的燃烧的。 我觉得，这就是保险的源动力吧。 因为保险不是一般的商品，更不是用来割韭菜的工具，尤其是寿险公司的经营尤其注重稳健。 这种变动，往往是公司更加稳健的信号。我们希望，百年人寿走的越来越好。 近期刚好一些朋友问到这些问题，稍微整理分享给大家。 其实，我们关注的并不是百年人寿一家公司，更希望每一家寿险公司都能够永存百年！ 祝好！ |
