2019年3月政府工作报告正式提出，将长三角一体化建设上升为国家战略，相比于此前的市场化的自发合作行为，国家将自上而下对区域进行顶层统筹设计治理，有望使长三角地区在政策环境、设施建设、影响力方面更上一层，建设力度有望超预期。 天风证券（601162）认为，随着一体化示范区的建设推进，示范区土地储备丰富的企业直接受益，有望获得租金收入与货值提升的双重增值。未来示范区如果能进一步推广扩容，临近区域的土地也有望进一步升值。青嘉吴示范区内，上实发展（600748）拥有67.6万平土储，占总土储18.2%；城投控股（600649）土储45万平，占比8.5%；光明地产（600708）土储30.3万平占比3.3%、中华企业（600675）土储8.8万平，占比2.7%。上述公司在上海本地深耕发展，在青嘉吴示范区拥有土地储备，受益长三角一体化，未来价值重估可能性提升。城投控股作为上海市政府要求城投集团作为城市运营的主力军，有望深度参与一体化建设的标的，有望长期受益。 该机构指出，上海作为长三角的经济引擎，在国家经济发展中的战略地位持续提升，在长三角一体化、自贸区深化、科创板推进等利好下，上海本地地产企业将持续收益，在手储备有望持续升值，建议关注：(1)长三角一体化核心标的：城投控股、上实发展、光明地产、中华企业；(2)自贸区深化：上海临港（600848）、光明地产等；(2)科创板推进：张江高科（600895）、市北高新（600604）、城投控股等。 |
